Как узнать сведения о контрагенте: Как проверить контрагента на благонадежность по ИНН или ОГРН либо на сайте налоговой

Содержание

Проверка контрагента по ИНН и ОГРН.Бесплатная юридическаая проверка ООО, АО и ИП — Стар

Бесплатно от 645 Р/мес
Поиск контрагентов
2 запроса в неделю Без ограничений
PDF‑отчёт Полный отчет об организации со всеми ONLINE - проверками в удобном формате
с возможностью направить копию на e-mail
Недоступен Без ограничений
Online‑проверки
  • Сведения из единого реестра квалифицированных подрядных организаций
  • Членство СРО
  • Страхование имущественной ответственности члена СРО перед
    потребителями производственных им товаров (работ, услуг) и иными лицами
  • Проверки СРО
  • и еще 5 проверок
Доступны В рамках доступных поисковых запросов Без ограничений

СПАРК — Проверка контрагента, узнать сведения об организации по ИНН, анализ рынка в системе СПАРК-Интерфакс

1 Москва 134,15 81 790 650,20 33,32 %
2 Санкт-Петербург 91,82 21 966 175,41 8,95 %
3 Московская область 91,34 17 507 467,77 7,13 %
4 Тюменская область 141,29 10 731 908,63 4,37 %
5 Краснодарский край 63,93 6 982 851,96 2,84 %
6 Свердловская область 55,70 6 544 378,94
2,67 %
7 Республика Татарстан 57,01 5 912 056,28 2,41 %
8 Нижегородская область 66,63 5 108 443,77 2,08 %
9 Красноярский край
75,79
4 602 145,74 1,87 %
10 Самарская область 51,39 4 555 909,94 1,86 %
11 Башкортостан (Республика) 54,74 4 143 430,64 1,69 %
12
Ростовская область 50,42 3 706 578,69 1,51 %
13 Кемеровская область 97,45 3 559 172,22 1,45 %
14 Челябинская область 47,14 3 516 332,30 1,43 %
15 Новосибирская область 35,84 3 401 496,76 1,39 %
16 Пермский край 50,19 2 862 888,77 1,17 %
17 Приморский край
48,74
2 578 156,83 1,05 %
18 Иркутская область 51,45 2 551 634,44 1,04 %
19 Воронежская область 52,35 2 345 212,33 0,96 %
20
Ленинградская область
70,54 2 302 998,03 0,94 %
21 Белгородская область 76,66 2 276 358,24 0,93 %
22 Калининградская область 54,25 1 942 842,15 0,79 %
23 Вологодская область 52,38 1 749 852,03 0,71 %
24 Хабаровский край 49,13 1 660 687,74 0,68 %
25 Калужская область 72,14
1 615 457,73
0,66 %
26 Волгоградская область 42,42 1 464 757,15 0,60 %
27 Ярославская область 43,31 1 439 430,46 0,59 %
28 Алтайский край 32,26 1 430 455,77 0,58 %
29 Ставропольский край 40,13 1 422 899,05 0,58 %
30 Оренбургская область 49,78 1 406 729,61 0,57 %
31 Саратовская область 34,80 1 400 069,26 0,57 %
32 Липецкая область 72,20 1 374 978,35 0,56 %
33 Удмуртская Республика 41,31 1 374 187,91 0,56 %
34 Тульская область 51,16 1 364 418,82 0,56 %
35 Томская область 50,40 1 293 777,11 0,53 %
36 Владимирская область 46,36 1 227 037,27 0,50 %
37 Мурманская область 88,47 1 212 648,17 0,49 %
38 Омская область 30,93 1 135 973,43 0,46 %
39 Саха (Республика) (Якутия) 50,29 1 072 922,52 0,44 %
40 Коми (Республика) 67,63 1 021 277,56 0,42 %
41 Рязанская область 40,83 976 300,88 0,40 %
42 Тверская область 33,99 962 786,05 0,39 %
43 Смоленская область 40,55 957 554,23 0,39 %
44 Курская область 52,17 924 692,72 0,38 %
45 Кабардино-Балкарская Республика 90,92 900 663,54 0,37 %
46 Пензенская область 36,16 770 981,00 0,31 %
47 Тамбовская область 52,61 744 194,46 0,30 %
48 Кировская область 26,73 740 951,77 0,30 %
49 Брянская область 44,82 723 485,40 0,29 %
50 Ульяновская область 31,12 720 926,67 0,29 %
51 Республика Крым 22,41 694 382,85 0,28 %
52 Сахалинская область 48,83 653 304,08 0,27 %
53 Архангельская область 33,54 649 333,35 0,26 %
54 Ивановская область 23,93 615 981,93 0,25 %
55 Чувашская Республика-Чувашия 29,30 584 117,98 0,24 %
56 Амурская область 42,41 571 451,56 0,23 %
57 Астраханская область 39,63 508 055,20 0,21 %
58 Дагестан (Республика) 16,79 491 514,98 0,20 %
59 Новгородская область 44,42 485 394,55 0,20 %
60 Орловская область 39,88 474 230,56 0,19 %
61 Мордовия (Республика) 41,12 473 335,20 0,19 %
62 Карелия (Республика) 24,90 457 107,43 0,19 %
63 Бурятия (Республика) 22,21 436 127,23 0,18 %
64 Магаданская область 113,14 433 443,68 0,18 %
65 Камчатский край 45,46 423 624,64 0,17 %
66 Марий Эл (Республика) 36,26 400 294,82 0,16 %
67 Псковская область 33,72 397 313,30 0,16 %
68 Забайкальский край 29,53 373 109,88 0,15 %
69 Костромская область 26,00 339 066,17 0,14 %
70 Курганская область 27,01 310 943,06 0,13 %
71 Хакасия (Республика) 39,49 303 267,57 0,12 %
72 Чеченская Республика 22,61 224 494,95 0,09 %
73 Севастополь 18,35 195 965,46 0,08 %
74 Карачаево-Черкесская Республика 32,06 184 881,47 0,08 %
75 Чукотский автономный округ 149,17 163 039,91 0,07 %
76 Северная Осетия-Алания (Республика) 17,94 157 057,85 0,06 %
77 Алтай (Республика) 31,24 151 552,92 0,06 %
78 Адыгея (Республика) (Адыгея) 23,69 144 104,55 0,06 %
79 Тыва (Республика) 14,27 50 890,17 0,02 %
80 Калмыкия (Республика) 14,55 50 805,52 0,02 %
81 Еврейская автономная область 18,69 43 913,11 0,02 %
82 Ингушетия (Республика) 8,60 43 447,69 0,02 %

Как проверить компанию и быть уверенным в контрагенте?

Проверка контрагента

С каждым годом вопрос добросовестности контрагентов становится все более актуальным для российских компаний. Работа с фирмой-однодневкой может привести компанию к существенным финансовым потерям и претензиям со стороны органов власти, которым нужно будет доказать проявление должной осмотрительности и обоснованность полученной налоговой выгоды в результате взаимодействия с недобросовестными контрагентами.

 

694zMcok6fUK9gl557hHL6UR9pAezEv_gdhncmK8aOohKcFRmt8r2DdpMLgCBq4ykuuI4pO34UntxEqWv-v00qKceBA1:_KEy7cCDUDY5OxD2-uerNkq5Z01CFDg3Fx17R5b8iKdZ5DsZBC6jhD1lmO1vQW82N4QQ_TZPwAyMzhkzwYOtkk9DYoU1 Что можно искать

Название компании, адрес, телефон, сайт, домен, ФИО руководителя, совладельца, доверительного управляющего, ИНН, ОГРН, ОКПО, БИК

 

В России по статистике:

  • 30-40% российских компаний – фирмы-однодневки
  • ежемесячно происходит около 800 банкротств
  • за 1 месяц ликвидируется порядка 40 000 компаний
  • 17% компаний меняют свои названия в течение года
  • около 2 000 000 юридических лиц не предоставляют бухгалтерскую отчетность
  • ежегодно происходит смена среди 21% руководства
  • 20% фирм меняют свои адреса
  • 18% телефонных номеров являются неактуальными

 

Какие задачи необходимо решить при проверке контрагента?

  • Точная идентификация контрагента
  • Проявление должной осмотрительности
  • Анализ финансового состояния и надежности компании
  • Выявление аффилированности и корпоративной семьи
  • Определение конечных собственников, в том числе иностранных владельцев
  • Отслеживание изменений в компании

При проведении проверки оценивается не только состояние компании в данный момент, но и моделируется возможное поведение контрагента в случае, если он не исполнит своих обязательств.

Примерный перечень основных факторов при оценке надежности контрагента выглядит следующим образом:

  • Использование номинальных руководителей / учредителей;
  • Другие организации / информация ЕГРЮЛ, их состояние и суды с ними связанные;
  • Негативная информация в открытом доступе;
  • Публичность владельцев / руководителей / организации;
  • Известные контрагенты;
  • Участие в объединениях / выставках / конференциях;
  • Информация о наличии активов и др.

 

 

Чтобы избежать вероятных рисков при ведении бизнеса, мы предлагаем рассмотреть алгоритм с основными шагами, которые необходимо предпринять для проверки контрагента и добросовестности потенциального партнера.

 

Шаг первый

Запрос выписки из Единого реестра государственной регистрации юридических лиц и справки об отсутствии у контрагента задолженности по налоговым платежам.

В случае если выписка из ЕГРЮЛ получена от контрагента, нужно обязательно проверить ее подлинность, запросив выписку у территориальных налоговых инспекций или получить электронную версию выписку через официальный сайт ФНС России.

По статистике, только половина компаний проверяют, есть ли в ЕГРЮЛ запись о контрагенте, и является ли свидетельство от контрагента подлинным.

Основная рекомендация по получению выписок - по крупным сделкам лучше делать официальный запрос в ФНС, по остальным – достаточно проверить выписку ЕРГЮЛ по сайту ФНС России либо получить готовые данные из системы по проверке контрагента.

 

Шаг второй

Дополнительно собрать пакет документов в качестве подтверждения реальности существования компании-контрагента.

Обязательным пакетом документов считается:

  • копии учредительных документов, свидетельств о государственной регистрации (ОГРН) и постановке на налоговый учет (ИНН)
  • письма из статистики
  • протокол или решение, подтверждающие полномочия генерального директора, заверенные печатью и подписью
  • доверенность на право подписи, если договор от имени контрагента подписывает не генеральный директор
  • информация о том, не привлекался ли контрагент к налоговой или административной ответственности

Рекомендуется дополнительно проверить информацию о деловой репутации контрагента, его реальных возможностях для выполнения условий договора и финансовых обязательств – наличие профильного опыта работы, фактического местонахождения, численности штата и сотрудников необходимой квалификации, достаточных финансовых ресурсов и прозрачной бухгалтерии.

 

Шаг третий

Изучение ежегодной финансовой (бухгалтерской) отчетности контрагента.

Годовая бухгалтерская отчетность организации является открытой для всех заинтересованных пользователей (банков, инвесторов, кредиторов, покупателей, поставщиков и др.). Росстат обязан бесплатно предоставлять информацию об отчетности организаций. Достаточно просто сделать запрос.

Данные о регистрации компании или о ее финансах – это лишь единичные источники информации. Не стоит использовать один источник при формировании суждения о бизнесе.

 

Шаг четвертый

Поиск информации в открытых Интернет-ресурсах.

Узнать много полезной информации о контрагенте можно совершенно бесплатно через открытые источники данных. На сайте государственных органов имеются специализированные сервисы для сбора и проверки информации.

Источниками информации в России являются:

  • Федеральная налоговая служба
  • Федеральная служба государственной статистики
  • Центральный Банк России
  • Высший Арбитражный Суд
  • Роспатент
  • Специализированные ресурсы (Вестник Государственной Регистрации; Реестр уведомлений о залоге движимого имущества; Единый федеральный реестр сведений о фактах деятельности юридических лиц и т.д.)
  • Государственные и коммерческие торги (~ 150 торговых площадок)
  • Сертификаты и декларации соответствия
  • СМИ и сайты компаний
  • Списки санкций, списки должностных лиц

Проверить контрагента и получить основную информацию о компании и руководителях можно, в первую очередь, через сервисы ФНС России. Данные о компании, которые можно проверить на сайте ФНС РФ:

  • Сведения из ЕГРЮЛ о любом юр. лице. Поскольку ресурс бесплатный, то данные о руководителе, участниках юр. лица, их паспортные данные получить нельзя 
  • Массовая регистрация с помощью адресов, указанных при государственной регистрации в качестве места нахождения несколькими юридическими лицами
  • Списки дисквалифицированных лиц
  • Данные о подаче документов компанией в налоговый орган для внесения изменения в ее учредительные документы и в сведения о юридическом лице, содержащиеся в ЕГРЮЛ, в том числе смена участников, адреса место нахождения, сведений о руководителе (ссылка)
  • Сведения о лицах, отказавшихся в суде от участия (руководства) в организации или в отношении которых данный факт установлен (подтвержден) в судебном порядке (ссылка)
  • Сведения о юридических лицах, связь с которыми отсутствует по указанному ими адресу (месту нахождения), внесенному в Единый государственный реестр юридических лиц (ссылка)

Информация о государственной регистрации и предстоящих изменениях в компании может быть получена из Вестника государственной регистрации:

  • сообщения юридических лиц о принятии решений о ликвидации, о реорганизации, об уменьшении уставного капитала, о приобретении обществом с ограниченной ответственностью 20 % уставного капитала другого общества, а также иные сообщения юридических лиц, которые они обязаны публиковать в соответствии с законодательством РФ (ссылка)
  • сведения, о принятых регистрирующими органами решениях о предстоящем исключении недействующих юр. лиц из ЕГРЮЛ (ссылка)

Выяснить о судебных процессах, в которых участвует контрагент, и изучить всю картотеку арбитражных дел можно на официальном сайте Высшего арбитражного суда РФ. Для того, чтобы получить полный список дел, в котором фигурирует искомая компания, нужно указать в специальных полях название, ИНН или ОГРН контрагента.

На сайте Федеральной службы судебных приставов РФ содержится банк данных исполнительных производств в отношении юридических лиц. Ресурс позволяет проверить, не ведется ли исполнительное производство в компании или ИП, являющееся потенциальным контрагентом.

Если контрагент является активным участником государственных (44-ФЗ) и коммерческих торгов (223-ФЗ), рекомендуется проверить отсутствие компании в реестре недобросовестных поставщиков.

 

Шаг пятый

Обращаем внимание на активность и публичность контрагента.

Помимо общих сведений о компании стоит обратить внимание на участие проверяемого контрагента в каких-либо объединениях (отраслевые ассоциации, СРО или ТПП). Партнёрство обычно считается фактором, повышающим надежность контрагента, также как наличие известных клиентов, а также публичная, в том числе политическая или общественная, активность руководителей или владельцем организации.

Обращайте внимание, как отзываются о контрагенте на специализированных форумах, и что пишут о компании в СМИ. Нередко, в Интернете можно найти публикации о работе компании с негативным характером. Такие сообщения стоит также брать во внимание при принятии решения о надежности контрагента.

 

При желании и возможности, дополнительно выполнить шаг шестой: проверить партнера с помощью специальной информационной системы, содержащей сведения о компаниях в одном ресурсе.

СПАРК – крупнейшая система по проверке контрагента, которая предоставляет актуальные сведения и позволяет значительно экономить время на поиски информации. Система удобна в работе, поскольку создана по принципу "одного окна" – пользователь получает всю подробную информацию об искомой компании сразу в одной вкладке –карточке компании.

Помимо сокращения трудовых и финансовых затрат на проверку компании СПАРК является проверенным и надежным источником информации, на который ссылаются ряд СМИ, государственных ведомств и органов. Во многих судебных разбирательствах данные, предоставленные из системы СПАРК, расцениваются судом как дополнительные доказательства проявления должной осмотрительности при выборе контрагента.

На какие аспекты при проверке компании еще надо обратить внимание, по мнению СПАРКа?

  • Наличие задолженности у руководителя или совладельца перед государством
  • Аффилированность и иностранные бенефициары
  • Участие проверяемой компании в государственных и коммерческих закупках
  • Уровень платежеспособности и финансового благополучия, платежная дисциплина
  • Попытки изменить адрес, руководителя и уставный капитал через формы Р13, Р14
  • Проверки государственными органами
  • Суды, смена руководителя и другие существенные события

 

 

 

Читайте также:

Сервис поиска взаимосвязей СПАРК получил международное признание

Должная осмотрительность 2.0

Компания, проверившая контрагентов в СПАРКе, выиграла суд по спору о должной осмотрительности

Проверка контрагента по всей России. Официальные источники.

Политика конфиденциальности (далее – Политика) разработана в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006. №152-ФЗ «О персональных данных» (далее – ФЗ-152). Настоящая Политика определяет порядок обработки персональных данных и меры по обеспечению безопасности персональных данных в сервисе vipiska-nalog.com(далее – Оператор) с целью защиты прав и свобод человека и гражданина при обработке его персональных данных, в том числе защиты прав на неприкосновенность частной жизни, личную и семейную тайну. В соответствии с законом, сервис vipiska-nalog.com несет информационный характер и не обязывает посетителя к платежам и прочим действиям без его согласия. Сбор данных необходим исключительно для связи с посетителем по его желанию и информировании об услугах сервиса vipiska-nalog.com.

Основные положения нашей политики конфиденциальности могут быть сформулированы следующим образом:

Мы не передаем Ваши персональную информацию третьим лицам. Мы не передаем Вашу контактную информацию в отдел продаж без Вашего на то согласия. Вы самостоятельно определяете объем раскрываемой персональной информации.

Собираемая информация

Мы собираем персональную информацию, которую Вы сознательно согласились раскрыть нам, для получения подробной информации об услугах компании. Персональная информация попадает к нам путем заполнения анкеты на сайте vipiska-nalog.com. Для того, чтобы получить подробную информацию об услугах, стоимости и видах оплат, Вам необходимо предоставить нам свой адрес электронной почты, имя (настоящее или вымышленное) и номер телефона. Эта информация предоставляется Вами добровольно и ее достоверность мы никак не проверяем.

Использование полученной информации

Информация, предоставляемая Вами при заполнении анкеты, обрабатывается только в момент запроса и не сохраняется. Мы используем эту информацию только для отправки Вам той информации, на которую Вы подписывались.

Предоставление информации третьим лицам

Мы очень серьезно относимся к защите Вашей частной жизни. Мы никогда не предоставим Вашу личную информацию третьим лицам, кроме случаев, когда это прямо может требовать Российское законодательство (например, по запросу суда). Вся контактная информация, которую Вы нам предоставляете, раскрывается только с Вашего разрешения. Адреса электронной почты никогда не публикуются на Сайте и используются нами только для связи с Вами.

Защита данных

Администрация Сайта осуществляет защиту информации, предоставленной пользователями, и использует ее только в соответствии с принятой Политикой конфиденциальности на Сайте.

Проверка сведений о компании и анализ ее деятельности

Проверка сведений о компании и анализ ее деятельности

Все сведения о контрагенте объединены в единое досье — карточку компании. Информация в ней собирается на основании данных из открытых источников (ФНС, Росстат, Казначейство, Арбитражный суд, электронные торговые площадки), а также сведений, опубликованных самим контрагентом.

Карточка контрагента доступна в разделе «Компании» и состоит из двух вкладок:

  • «Сведения» — здесь отображаются данные, собранные из всевозможных публичных источников. На их основе составлен анализ деятельности компании;
  • на вкладке с названием организации собрана информация, которую вы наработали в процессе взаимодействия с клиентом — документы, контакты, представители и их телефоны.

Проверка публичных данных о компании

Количество разделов на этой вкладке зависит от деятельности компании. Например, раздел «Суды» отображается только если она была ответчиком или истцом. А вот последние выписки из ЕГРЮЛ и Росстата есть у всех организаций.

  1. Анализ общих сведений: есть ли компания в «черном списке» ФНС или ФАС, ведет ли внешнеэкономическую деятельность. Как часто организация участвует в Торгах и предлагает вакансии.
  2. Контроль финансовых показателей: выясните платежеспособность и закредитованность организации. Оцените место, которое фирма занимает среди конкурентов — ее «Положение на рынке». Возможно, здесь вы найдете других претендентов для сотрудничества.

Ведение истории работы с компанией

Нажмите название компании, чтобы увидеть сразу всю информацию, которую вы наработали, взаимодействуя с контрагентом. Здесь отображается история контактов, обмена документами и другие события.

  1. Сверка контактов и событий: история взаимодействия записывается в хронологическом порядке и доступна по кнопке , передача информации о компании другому сотруднику возможна в разделе «Отчеты», «Бизнес-справка».
  2. Указывайте ответственного по работе с компанией и добавляйте контактные данные представителей — все изменения будут зафиксированы. Планируйте контакт с контрагентом, создавая события: встречу, звонок, письмо.
  3. Получение справок: в разделе «Отчеты» доступны для скачивания выписки из ЕГРЮЛ и Росстат, из ЕГРЮЛ с электронной подписью ведомства, а также «Бизнес-справка» и «Отчет о должной осмотрительности» (ОДО).

Нашли неточность? Выделите текст с ошибкой и нажмите ctrl + enter.

Проверка контрагентов - VIP-Club UNICOMS

Информационно-аналитическая система FIRA PRO содержит самую актуальную и полную информацию по всем предприятиям, зарегистрированным в РФ. Также представлена оперативная агрегированная статистика по всем видам экономической деятельности в разрезе субъектов РФ — это данные о финансовом состоянии отраслей и регионов, объемах производства продукции, потребительских ценах и ценах производителей, инвестициях, трудовых ресурсах, внешнеэкономическая статистика в разрезе регионов и всех стран мира (включая страны СНГ) и другие показатели.

Возможности FIRA PRO

Вся актуальная информация о контрагенте

Быстрый поиск по всем источникам с возможностью автоматического сопоставления данных

Связи компании

Визуализация связей не только между юридическими, но и между физическими лицами

Сведения о банкротстве

Существенные сообщения о ходе процедуры банкротства

Отраслевые тенденции

Отслеживайте/прогнозируйте отраслевые тенденции и динамику товарных рынков

Арбитражные дела

Решения судов по всем арбитражным делам, в которых компания являлась участником

Госконтракты

Информация по всем заключенным контрактам с возможностью поиска по номенклатуре продукции, товаров, услуг, работ

Финансовый анализ и оценка кредитоспособности

Оценка кредитоспособности в сочетании с детальным финансовым анализом бухгалтерской отчетности поможет Вам предвидеть финансовые проблемы контрагентов, партнеров, должников

Поиск компаний-аналогов

Поиск и анализ компаний аналогов, сопоставимых по масштабу и роду деятельности. Позволяет найти и оценить потенциальных и реальных конкурентов

Трансфертное ценообразование

Модуль реализует "Метод сопоставимой рентабельности" в целях налогового контроля в связи с совершением сделок между взаимозависимыми лицами (см. N227-ФЗ). Вы можете использовать модуль "Трансфертное ценообразование" для обоснования своей ценовой политики перед налоговыми органами

Загрузка собственной бухгалтерской отчетности

С помощью этого инструмента пользователь может загрузить данные бухгалтерской отчетности любой компании (контрагента, заемщика, потенциального партнера и др.) и получить оценку финансовых рисков и кредитоспособности

Мониторинг

Возможность получать по электронной почте сообщения об изменениях в деятельности предприятия. Мониторинг ведется по заданному пользователем списку предприятий

База данных ИП

Актуальная информация об индивидуальных предпринимателях. Регулярно обновляемая информация ФНС и Росстата с возможностью сопоставления данных из различных источников

Заложенное имущество

Сведения об имуществе, находящемся в залоге, состав кредиторов и об имуществе, полученном в качестве залога, состав должников

Производство России

В данном разделе представлена региональная производственная статистика за период с 1998 год по настоящее время

Статистика ВЭД

В данном разделе представлены агрегированные данные таможенной статистики внешней торговли Российской Федерации

Портал 1С:ИТС

Программа 1С

Функции продукта "1С:Контрагент"

Автозаполнение реквизитов контрагента

Автозаполнение и проверка реквизитов ФНС, ФСС, ПФР

Досье контрагента

Информации о проверках контрагентов государственными органами

Сведения из ФИАС

1С:275ФЗ Да - Да - Да

1С:ERP Управление предприятием 2

Да

-

Да

Да

Да

1С:Бюджет муниципального образования 8

Да

-

Да

Да

Да

1С:Клиент ЭДО 8, редакция 2.0 Да - Да - -
1С:Управление холдингом 1.3 Да Да Да Да Да

Бухгалтерия государственного учреждения 1.0

Да

-

-

-

-

Бухгалтерия государственного учреждения 2.0

Да

Да

Да

Да

Да

Бухгалтерия предприятия, редакция 3.0 Да Да Да Да Да
Государственные и муниципальные закупки Да - - - Да
Договорчики Да - - - -
Документооборот государственного учреждения 8 Да - Да Да Да

Документооборот 8

Да

(только для КОРП)

-

Да

(только для КОРП)

Да

(только для КОРП)

Да

Комплексная автоматизация, редакция 1.1

Да

Да

-

-

-

Комплексная автоматизация, редакция 2.0

Да

-

Да

Да

Да

1С:Управление торговлей и взаимоотношениями с клиентами(CRM)

Да

-

Да

Да

Да

1C:CRM.Модуль для 1С:ERP и 1С:КА2

Да

-

Да

Да

Да

Отчетность предпринимателя, редакция 2.0 Да Да - - Да

Розница, редакция 2.2

Да

-

Да

Да

Да

Управление нашей фирмой, редакция

Да
 (начиная с редакции 1.5)

Да
 (начиная с редакции 1.6)

Да
 (начиная с редакции 1.6)

Да
 (начиная с редакции 1.6)

Да
 (начиная с редакции 1.5)

Управление производственным предприятием, редакция 1.3

Да​​​​​​​

Да​​​​​​​

-

-

-

Управление торговлей, редакция 11

Да​​​​​​​

-

Да​​​​​​​

Да​​​​​​​

Да​​​​​​​

Определение контрагента

Что такое контрагент?

Контрагент - это другая сторона, которая участвует в финансовой транзакции, и каждая транзакция должна иметь контрагента, чтобы транзакция могла пройти. В частности, каждый покупатель актива должен работать в паре с продавцом, который готов продать, и наоборот. Например, контрагентом покупателя опциона будет продавец опциона. Для любой полной сделки может быть задействовано несколько контрагентов (например, покупка 1000 акций осуществляется десятью продавцами по 100 акций каждый).

Объяснение контрагентов

Термин «контрагент» может относиться к любому субъекту на другой стороне финансовой операции. Это могут быть сделки между частными лицами, предприятиями, правительствами или любой другой организацией. Кроме того, обе стороны не обязательно должны иметь равное положение в отношении типа участвующих субъектов. Это означает, что физическое лицо может быть контрагентом компании и наоборот. В любых случаях, когда выполняется общий контракт или заключено соглашение об обмене, одна сторона будет считаться контрагентом, или стороны являются контрагентами друг для друга.Это также относится к форвардным контрактам и другим типам контрактов.

Контрагент вводит в уравнение риск контрагента. Это риск того, что контрагент не сможет выполнить свою часть сделки. Однако во многих финансовых транзакциях контрагент неизвестен, и риск контрагента снижается за счет использования клиринговых фирм. Фактически, при типичной биржевой торговле мы никогда не знаем, кто наш контрагент по какой-либо сделке, и часто бывает несколько контрагентов, каждый из которых составляет часть сделки.

Ключевые выводы

  • Контрагент - это просто оборотная сторона сделки: покупатель является контрагентом продавца.
  • Контрагент может включать сделки между частными лицами, предприятиями, правительствами или любой другой организацией.
  • Риск контрагента - это риск того, что другая сторона сделки не сможет выполнить свою часть сделки. Однако во многих финансовых транзакциях контрагент неизвестен, и риск контрагента снижается за счет использования клиринговых фирм.

Типы контрагентов

Контрагентов по сделке можно классифицировать несколькими способами. Наличие представления о вашем потенциальном контрагенте в данной среде может дать представление о том, как рынок, вероятно, будет действовать на основе вашего присутствия / заказов / транзакций и других трейдеров аналогичного стиля. Вот лишь несколько ярких примеров:

  • Розничная торговля : это обычные индивидуальные инвесторы или другие непрофессиональные трейдеры. Они могут торговать через онлайн-брокера, такого как E-Trade, или голосового брокера, такого как Charles Schwab.Часто розничных торговцев считают желательными контрагентами, поскольку предполагается, что они менее информированы, имеют менее сложные торговые инструменты и готовы покупать по оферте и продавать по заявке.
  • Маркет-мейкеры (MM): Основная функция этих участников заключается в обеспечении ликвидности на рынке, но при этом они также пытаются получить прибыль с рынка. Они имеют огромное влияние на рынке и часто составляют значительную часть видимых заявок и предложений, отображаемых в книгах. Прибыль достигается за счет предоставления ликвидности и сбора ECNrebates, а также за счет движения рынка за прирост капитала, когда обстоятельства диктуют, что прибыль может быть захвачена.
  • Торговцы ликвидностью: Это нерыночные участники, которые обычно имеют очень низкие комиссии и получают ежедневную прибыль за счет увеличения ликвидности и получения кредитов ECN. Как и в случае с маркет-мейкерами, они могут также получить прирост капитала, выполняя заявки на покупку (предложение), а затем размещая заказы на предложение (заявку) по внутренней цене или за пределами текущей рыночной цены. Эти трейдеры могут по-прежнему иметь влияние на рынке, но в меньшей степени, чем маркет-мейкеры.
  • Технические трейдеры: Практически на любом рынке есть трейдеры, которые торгуют на основе уровней графиков, будь то рыночные индикаторы, уровни поддержки и сопротивления, линии тренда или графические модели.Эти трейдеры следят за тем, чтобы возникли определенные условия, прежде чем войти в позицию; таким образом они могут более точно определить риски и выгоды от конкретной сделки. На общеизвестных технических уровнях трейдеры ликвидности и DMM могут стать техническими трейдерами. Хотя это не всегда так, как ожидается - DMM может ложно запускать технические уровни, зная, что это затронет большие группы трейдеров, что приведет к сбиванию большого количества акций. (Узнайте больше в нашей Стратегии технического анализа для начинающих .)
  • Моментум-трейдеры: Существуют разные типы импульсных трейдеров. Некоторые из них будут поддерживать импульсную акцию в течение нескольких дней (даже если они торгуют ею только в течение дня), в то время как другие будут проверять «акции в движении», постоянно пытаясь уловить быстрые резкие движения акций во время новостных событий, объемов или скачков цен. Эти трейдеры обычно выходят, когда движение показывает признаки замедления. (Этот тип стратегии требует контролируемого принятия решений, что требует постоянного совершенствования техники входа и выхода, прочтите Momentum Trading with Discipline .)
  • Арбитражники: Используя несколько активов, рынков и статистических инструментов, эти трейдеры пытаются использовать неэффективность на рынке или между рынками. Эти трейдеры могут быть небольшими или крупными, хотя некоторые виды арбитражной торговли потребуют большого количества покупательной способности, чтобы полностью извлечь выгоду из неэффективности. Другие типы «арбитража» могут быть доступны для более мелких трейдеров, например, при работе с инструментами с высокой степенью корреляции и краткосрочными отклонениями от порога корреляции.

Контрагенты по финансовым операциям

В случае покупки товаров в розничном магазине покупатель и розничный торговец являются контрагентами по сделке. С точки зрения финансовых рынков продавец облигации и покупатель облигации являются контрагентами.

В определенных ситуациях в ходе транзакции может существовать несколько контрагентов. Каждый обмен средствами, товарами или услугами для завершения транзакции может рассматриваться как серия контрагентов.Например, если покупатель приобретает розничный продукт через Интернет для отправки на дом, покупатель и розничный продавец являются контрагентами, как покупатель и служба доставки.

В общем смысле, каждый раз, когда одна сторона предоставляет средства или ценные вещи в обмен на что-то от второй стороны, существуют контрагенты. Контрагенты отражают двусторонний характер сделок.

Риск контрагента

В отношениях с контрагентом существует врожденный риск того, что одно из вовлеченных лиц или организаций не выполнит свои обязательства.Это особенно актуально для внебиржевых (OTC) транзакций. Примеры этого включают риск того, что продавец не предоставит товар или услугу после обработки платежа, или что покупатель не оплатит обязательство, если товары будут предоставлены первыми. Это также может включать риск того, что одна из сторон откажется от сделки до ее совершения, но после достижения первоначального соглашения.

Для структурированных рынков, таких как фондовые или фьючерсные рынки, финансовый риск контрагента снижается клиринговыми палатами и биржами.Когда вы покупаете акции, вам не нужно беспокоиться о финансовой жизнеспособности человека, находящегося на другой стороне сделки. Расчетная палата или биржа выступает в качестве контрагента, гарантируя приобретенные вами акции или средства, которые вы ожидаете от продажи.

Риск контрагента стал более заметным после мирового финансового кризиса 2008 года. Известно, что AIG использовала свой кредитный рейтинг AAA для продажи (записи) свопов кредитного дефолта (CDS) контрагентам, которые хотели защиты от дефолта (во многих случаях, по траншам CDO).Когда AIG не смогла предоставить дополнительное обеспечение и была обязана предоставить средства контрагентам перед лицом ухудшающихся справочных обязательств, правительство США выручило их.

Дополнительные сведения о рисках по этой теме см. В нашей статье Введение в риск Conunterparty .

Зачем и как проверять контрагента, часть I / II - соответствие и закон Periscope

«Вся жизнь - это управление рисками, а не исключение рисков». Эти слова принадлежат выдающемуся человеку - Уолтеру Ристону, одному из самых влиятельных банкиров мира, бывшему главе крупного международного финансового конгломерата Citicorp.И, говоря таким образом о рисках, он понимал, о чем говорит. В бизнесе невозможно постоянно защищаться со всех сторон. Самостоятельная занятость требует ежедневного принятия решений, сотрудничества с десятками, а иногда и сотнями клиентов, партнеров, инвесторов. И это не всегда предсказуемая история. Рисковать и идти вперед, чтобы достичь своей цели в бизнесе, необходимо, но делать это нужно не вслепую, а тщательно подготовившись и прикрыв тыл. Иначе в азарте можно потерять все - капитал и репутацию.И примеры из жизни тому подтверждение.

Принимая решение о сотрудничестве с любым контрагентом, логично, что первым и одним из основных критериев для представителей бизнеса в целом является правовой статус компании. Они проверяют, не прекращается ли компания, не возбуждена ли в отношении нее процедура банкротства. Однако вовремя усвоить это не так-то просто. Например, были случаи, когда YouControl (аналитическая система бизнес-аналитики и проверки украинских контрагентов) показывала, что компания обанкротилась.А когда эту же компанию проверили в Едином государственном реестре (ЕГР), там было указано, что компания работает нормально. Это произошло потому, что не всем известно, что в некоторых случаях информация о банкротстве сначала появляется на сайте Высшего хозяйственного суда Украины (ВХСУ), с которого система также собирает информацию, а затем, со временем, эта информация появляется в ЕГР.

Я помню пример, когда компания оказалась заложником путаницы с реестрами из-за незнания, где и что проверять.Сотрудник компании, который должен был проверять правовой статус и другие особенности деятельности контрагента, ввиду большого объема работы и нехватки времени, проверял информацию только в ЕГР. В нем указывалось, что предприятие «не закрывается», хотя на самом деле это уже не так. Компания доставила товар покупателю с условием отсрочки платежа и только через некоторое время выяснила, что рассчитываться некому. Его контрагент на момент поставки уже был банкротом.Для компании это стало горьким опытом, из-за которого она потеряла пару сотен тысяч гривен, но в итоге поработала над ошибками и осознала, насколько важно внимательно подходить к вопросу проверки контрагентов.

А вот опыт может быть и наоборот. Представьте, что вы работаете с клиентом годами, у вас доверительные отношения и ничего не предвещает неприятностей, то есть нет смысла проверять это каждый день. На днях у вас запланирована очередная доставка товара постоянному покупателю, как и в случае выше - с отсрочкой платежа.Кажется, что в эту цепочку событий ничего не вмешивается. Но на самом деле компания, с которой вы уже наладили сотрудничество, стала банкротом, и соответствующие документы уже находятся в реестрах. Но мы помним, что проверка не происходит перед каждой сделкой, и клиент не намеревался уведомлять вас о своем новом «статусе». И в этом случае инструменты, позволяющие автоматически отслеживать контрагентов, пригодятся вашему предприятию, чтобы вовремя получать уведомления о важных изменениях в деятельности контрагентов.И в моей практике был пример, когда вовремя полученная информация спасла компанию от потери и товаров, и денег.

Это всего лишь два примера того, как можно избежать рисков и потерь с помощью информации, полученной и обработанной вовремя. В бизнесе, прежде чем начинать какое-либо сотрудничество, необходимо внимательно прочувствовать ситуацию по многим направлениям. Один из вариантов - убедиться, что ваш потенциальный партнер не находится под санкциями. Ведь если он окажется, например, в списке Госдепартамента США, дорога в эту страну будет закрыта для вашей компании.Сотрудничество с «оффшорными» фирмами тоже может немного запятнать вашу репутацию. А иногда случается, что компания-пузырь, с которой вы начали сотрудничать по неосторожности, после ее раскрытия затащит и вас в репутационную яму. Таким образом, нельзя терять бдительность, и проверка третьих лиц способом, обсуждаемым в этом блоге или иным образом, очень важна. Иначе рано или поздно промах в сотни, а то и миллионы гривен может стать последним для вашей компании.

Евгений - эксперт по развитию бизнеса в известной украинской компании, которая предоставляет онлайн-услуги для бизнес-аналитики и проверки украинских контрагентов.Он помогает предприятиям находить решения, позволяющие снизить экономические и репутационные риски.

Евгений имеет большой опыт продаж и управления как украинскими, так и международными методами. Он ведет поиск стратегических партнеров, занимается развитием бизнеса, выполняет соглашения, руководит проектами и управляет человеческими ресурсами. Евгений - опытный переговорщик, в портфолио которого сотни успешных переговоров на высшем уровне.

Евгений окончил факультет внешнеэкономической деятельности Института муниципального управления.

Проверьте контрагента - исключите риск «уловки» | Сергей Татаринов

«Некоторые риски, которые считаются неизвестными, не являются неизвестными. При некоторой дальновидности и критическом мышлении некоторые риски, которые на первый взгляд могут показаться непредвиденными, на самом деле можно предвидеть. Вооружившись правильным набором инструментов, процедур, знаний и понимания, можно пролить свет на переменные, которые приводят к риску, что позволит нам управлять ими ». Об этом однажды сказал Даниэль Вагнер, генеральный директор Country Risk Solutions, консалтинговой фирмы по международным рискам, расположенной в Коннектикуте.И я не могу с этим согласиться.

Да, в бизнесе сложно постоянно защищаться со всех сторон. Самостоятельная занятость требует ежедневного принятия решений, сотрудничества с десятками, а иногда и сотнями клиентов, партнеров, инвесторов. И это не всегда предсказуемая история. Движение к цели в бизнесе всегда сопряжено с определенными рисками. Но хорошая новость в том, что вы действительно можете быть к этому готовы. Иначе в азарте можно потерять все - капитал и репутацию.И примеры из жизни тому подтверждение.

Принимая решение о сотрудничестве с любым контрагентом, логично, что первым и одним из основных критериев для представителей бизнеса является правовой статус компании. Они проверяют, не прекращается ли компания, не возбуждена ли в отношении нее процедура банкротства. Однако вовремя усвоить это не так-то просто. Например, были случаи, когда компания, специализирующаяся на проверке контрагентов, показывала, что одна бизнес-единица обанкротилась.А при проверке этого же бизнес-подразделения в Едином государственном реестре (ЕГР) там было указано, что предприятие работает нормально. Это произошло потому, что не все знали, что в некоторых случаях информация о банкротстве сначала появляется на сайте Высшего хозяйственного суда, с которого система также собирает информацию, а затем, со временем, эта информация появляется в ЕГР.

Я помню пример, когда компания оказалась заложником путаницы с реестрами из-за незнания, где и что проверять.Сотрудник компании, который из-за большого объема работы и нехватки времени должен был проверять юридический статус и другие особенности деятельности контрагента, проверял информацию только в ЕГР. В нем указывалось, что предприятие «не закрывается», хотя на самом деле это уже не так. Компания доставила товар покупателю на условиях отсрочки платежа и только через некоторое время выяснила, что рассчитываться некому. Его контрагент на момент поставки уже был банкротом.Для компании это стало горьким опытом, из-за которого она потеряла тысячи долларов, но в результате генеральный директор компании осознал, насколько важно внимательно подходить к вопросу проверки контрагентов.

А вот опыт может быть и наоборот. Представьте, что вы работаете с клиентом годами, у вас доверительные отношения и нет смысла проверять это каждый день. На днях у вас запланирована очередная доставка товара постоянному покупателю, как и в случае выше - с отсрочкой платежа.Кажется, что в эту цепочку событий ничего не вмешивается. Но компания, с которой у вас уже налажено сотрудничество, обанкротилась, и соответствующие документы уже внесены в реестры. Но мы помним, что проверка не происходит перед каждой сделкой, и клиент не намеревался уведомлять вас о своем новом «статусе». И в этом случае инструменты, позволяющие автоматически отслеживать контрагентов, пригодятся вашему предприятию, чтобы вовремя получать уведомления о важных изменениях в деятельности контрагентов.А в моей практике был пример, когда вовремя полученная информация спасла компанию от потери и товаров, и денег.

Итак, мораль этой истории такова: лучше предвидеть возможные риски и проверять профиль вашего контрагента. Иначе рано или поздно промах ценой в тысячи долларов может стать для вашей компании последним.

Проверить контрагента по НДС (ИНН, UTR и др.). Бесплатная и расширенная верификация компаний в 212 странах мира.

Выберите страну

Выберите страну

Страна Афганистан Албания Алжир Американское Самоа Андорра Ангола Ангилья Антигуа и Барбуда Аргентина Армения Аруба Австралия Австрия Азербайджан Бахрейн Бангладеш < / i> Барбадос Беларусь Бельгия Белиз Бенин Бермудские острова Бутан Боливия Босния и Герцеговина Ботсвана Бразилия Британские Виргинские острова Бруней Болгария Буркина-Фасо Бурунди Камбоджа ia Cameroon Canada Кабо-Верде Карибские Нидерланды Каймановы острова Центральноафриканская Республика Чад Чили Китай Колумбия Коморские Острова Острова Кука Коста-Рика Кот-д'Ивуар Хорватия Куба Кюрасао Кипр Чехия Демократическая Республика Конго Демократическая Республика Конго Дания < / span> Джибути Dominica Доминиканская Республика < i> Эквадор Египет Сальвадор Экваториальная Гвинея Эритрея Эстония Eswatini Ethiopia Фолклендские острова (Мальвинские острова) Фарерские острова Федеративные Штаты Микронезии Фиджи < / i> Финляндия Франция Французская Гвиана < span> Французская Полинезия Габон Грузия Германия < / span> Гана Гибралтар Греция Гренландия Гренада Гваделупа Гуам Гватемала Гернси Гвинея < / span> Гвинеа-Бисау Гайана Гаити Гондурас Гонконг Венгрия < / i> Исландия Индия Индонезия Иран Iraq Ireland Остров Мэн Израиль Италия Ямайка Япония Джерси Иордания Казахстан Кения Кирибати Кувейт Кыргызстан Лаос Латвия Ливан Лесото Либерия Libya Лихтенштейн Литва Люксембург Макао Македония (БЮРМ) Мадагаскар Малави < / span> Малайзия Мальдивы Мали Мальта Маршалловы острова Martinique Мавритания Маврикий Мексика Молдова Монако Монголия Монтенегрия Монсеррат Марокко Мозамбик Мьянма (Бирма) Намибия < / span> Науру Непал Нидерланды Новая Каледония Новая Зеландия Никарагуа Нигер Нигерия Ниуэ Остров Норфолк Северная Корея Северные Марианские острова Норвегия Оман Пакистан Палау < i> Палестин Панама Папуа-Новая Гвинея < / i> Парагвай Перу Филиппины Польша Порту gal Пуэрто-Рико Катар Реюньон Румыния Россия Руанда < / i> Остров Святой Елены Сент-Китс и Невис Сент-Люсия < / i> Сент-Винсент и Гренадины Самоа Сан-Марино < / i> Сан-Томе и Принсипи Саудовская Аравия Сенегал Сербия Сейшельские острова Сьерра-Леоне Сингапур Синт-Мартен Словакия Словения Соломоновы Острова Сомали Южная Африка < i> Южная Корея Южный Судан Испания < / i> Шри-Ланка Судан Суринам < span> швед ru Швейцария Syria Тайвань Таджикистан Танзания Таиланд Багамы Гамбия Тимор-Лесте Togo Tokelau Tonga Тринидад и Тобаго Тунис Турция Туркменистан Острова Теркс и Кайкос Тувалу U.Южные Виргинские острова Уганда Украина Объединенные Арабские Эмирейтс Великобритания США Уругвай Узбекистан Вануату Венесуэла Вьетнам Западная Сахара Йемен Замбия Зимбабве

Введите ИНН или название компании

Введите ИНН или название компании

Чек

Произошла ошибка подключения, в службу поддержки отправлен отчет о проблеме.

У нас пока нет систем проверки контрагентов в этой стране.

Для продолжения необходимо выбрать страну

Для продолжения введите «Название организации» или «ИНН»

Финансовый партнер знает своего клиента или клиента (KYC) решения

Bankers Almanac Risk & Compliance Portfolio поддерживает вашего финансового контрагента, знающего требования вашего клиента или клиента (KYC).Набор решений, которые предоставляют глобальную аналитическую информацию о финансовых учреждениях - с доступом к более чем 22 000 банков по всему миру - вы можете повысить свою операционную эффективность, принимая обоснованные решения о своих банках-корреспондентах.

Сбор информации напрямую от контрагентов может быть трудоемким, и контрагенты могут медленно реагировать, что затрудняет получение точной информации, касающейся их бизнеса. Нормативные требования продолжают расширяться и принимать новые уровни сложности, увеличивая затраты на ведение бизнеса и соблюдение нормативных требований.

Как снизить риски ведения бизнеса, оставаясь гибкими и конкурентоспособными? Благодаря точным и всесторонним данным о ваших контрагентах. Данные собираются, проверяются и регулярно обновляются с помощью строгой методологии, не имеющей аналогов в отрасли.

С помощью наших решений KYC для финансовых партнеров вы можете:

  • Оцените свой риск с данными и подтверждающей документацией, чтобы вы могли сразу увидеть конечного бенефициарного собственника финансового учреждения
  • Упростите сбор ваших данных KYC и документации по комплексной проверке, сократив время, затрачиваемое на ручные и повторяющиеся задачи
  • Сохраняйте целостное представление о вашем контрагенте, используя точные аналитические данные, которые регулярно обновляются для обеспечения качества вашей оценки рисков
  • Защитите свою организацию в случае аудита с помощью автоматически задокументированного контрольного журнала

Защитите свою репутацию и улучшите внутренние процессы с помощью Bankers Almanac Risk & Compliance Portfolio.

SEC.gov | ТЕХНИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ

Справочная информация

Клиринговое агентство обычно действует как посредник между сторонами сделки и, выступая в качестве центрального контрагента, принимает на себя риск в случае неисполнения обязательств. При надлежащей структуре и работе такое клиринговое агентство может обеспечить такие преимущества, как улучшение управления рисками контрагента и сокращение непогашенных рисков за счет многостороннего взаимозачета сделок.

Поскольку клиринговые агентства играют важную роль на рынках ценных бумаг, Конгресс поручил Комиссии по ценным бумагам и биржам осуществлять надзор за этими организациями.

В соответствии с разделом 17A Закона о фондовых биржах SEC уже имеет право писать правила, регулирующие деятельность клиринговых агентств. Закон Додда-Франка расширил полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам по принятию правил, касающихся стандартов управления рисками для клиринговых агентств, которые имеют системное значение. Закон Додда-Франка также внес поправки в Закон о фондовых биржах, предоставив Комиссии по ценным бумагам право писать правила, регулирующие тех, кто зарегистрирован в качестве клиринговых агентств для свопов на основе ценных бумаг.

Стандарты управления рисками для центральных контрагентов

Согласно окончательному правилу, зарегистрированное клиринговое агентство, оказывающее услуги центральному контрагенту, обязано устанавливать, внедрять, поддерживать и обеспечивать соблюдение письменных политик и процедур, разумно предназначенных для:

  • Оценивайте свои кредитные риски перед участниками не реже одного раза в день.
  • Используйте маржинальные требования для ограничения своих кредитных рисков для участников с использованием моделей и параметров, основанных на оценке риска, которые должны проверяться не реже одного раза в месяц.
  • Поддерживать достаточные финансовые ресурсы, чтобы противостоять, как минимум, дефолту со стороны семьи участников, которой она больше всего подвержена в экстремальных, но вероятных рыночных условиях (и дефолта двух семей участников, которым она больше всего подвержена с точки зрения безопасности). на базе клиринговых агентств по свопам).
  • Предусмотреть ежегодную валидацию модели квалифицированным лицом, не подверженным влиянию лиц, ответственных за разработку или эксплуатацию моделей, подлежащих валидации.

Стандарты членства для центральных контрагентов

Окончательное правило также требует, чтобы зарегистрированное клиринговое агентство, оказывающее услуги центрального контрагента, установило, внедрило, поддерживало и обеспечивало соблюдение письменных политик и процедур, разумно предназначенных для:

  • Предоставлять возможность получить членство в клиринговом агентстве для лиц, не являющихся дилерами или дилерами по обмену ценными бумагами, на справедливых и разумных условиях.
  • Иметь стандарты членства, которые не требуют от участников поддерживать портфель минимального размера или минимальный объем транзакций.
  • Предоставить лицу, которое поддерживает чистый капитал, равный или превышающий 50 миллионов долларов США, возможность получить членство при условии, что это лицо способно соблюдать другие разумные стандарты членства, при этом требования к чистому капиталу могут масштабироваться в зависимости от рисков, создаваемых таким лицом. деятельность в клиринговое агентство.

Ведение учета и раскрытие финансовой информации зарегистрированными клиринговыми агентствами

Согласно окончательному правилу, зарегистрированные клиринговые агентства, оказывающие услуги центральному контрагенту, обязаны рассчитывать и вести учет финансовых ресурсов, которые потребуются в случае дефолта участника. Клиринговые агентства должны выполнять расчет ежеквартально или в любое время по запросу SEC.

Кроме того, окончательное правило потребует от каждого зарегистрированного клирингового агентства публиковать на своем веб-сайте свои годовые аудированные финансовые отчеты в течение 60 дней после окончания финансового года.

Прочие стандарты для процессов клиринга и расчетов

Окончательные правила также требуют от каждого зарегистрированного клирингового агентства (если применимо):

  • Имеют правила и процедуры, обеспечивающие хорошо обоснованную, прозрачную и обязательную правовую основу.
  • Требовать от участников наличия достаточных финансовых ресурсов и надежных операционных возможностей для выполнения обязательств, возникающих в результате участия, и публичного раскрытия требований клирингового агентства к участию.
  • Держать активы таким образом, чтобы риск потери или задержки был минимизирован, а активы инвестировались в инструменты с минимальными кредитными, рыночными рисками и рисками ликвидности.
  • Выявить источники операционного риска и минимизировать их посредством разработки соответствующих систем, средств контроля и процедур.
  • Использовать механизмы денежных расчетов, которые устраняют или строго ограничивают риски расчетных банков и требуют, чтобы перевод средств в клиринговое агентство был окончательным после их совершения.
  • Быть экономичным в удовлетворении требований участников при сохранении безопасности и надежности операций.
  • Оценить риски, связанные с любыми связями, и обеспечить разумное управление ими.
  • Иметь четкие и прозрачные механизмы корпоративного управления, способствующие повышению эффективности управления рисками.
  • Предоставлять участникам рынка информацию, достаточную для выявления и оценки рисков и затрат, связанных с услугами клирингового агентства.
  • Обездвижить и дематериализовать сертификаты акций и передать их в максимально возможной степени посредством бухгалтерской записи.
  • Сделать основные аспекты своих процедур по умолчанию общедоступными и установить процедуры по умолчанию, которые обеспечивают своевременные действия по сдерживанию потерь и давления на ликвидность.
  • Обеспечивает расчет не позднее конца расчетного дня и требует завершения расчетов в течение дня или в реальном времени, если это необходимо для снижения рисков.
  • Устранение основного риска путем увязки переводов ценных бумаг с переводами денежных средств для обеспечения поставки вместо платежа.
  • Внедрение средств контроля риска для устранения неспособности участников произвести расчеты, когда клиринговое агентство оказывает услуги центрального депозитария ценных бумаг и предоставляет внутридневной кредит.
  • Указать участникам обязательства клирингового агентства в отношении рисков физической поставки, а также выявить связанные с ними риски и управлять ими.

Что дальше?

Новое правило вступает в силу через 60 дней после его публикации в Федеральном реестре.

Руководство по рискам контрагента | Специальный отчет

Марк Пети и Йерун ван дер Хук из Кардано объясняют природу контрагентского риска в некоторых из наиболее распространенных внебиржевых (OTC) транзакций и обсуждают, как инвесторы на внебиржевых рынках показали себя в это время тестирования

Недавние потрясения на рынке усилили важность адекватного управления рисками, включая работу с контрагентами.Самый важный урок кризиса заключается в том, что большинство инвесторов на этих рынках испытали незначительные негативные последствия при условии, что у них были надлежащие методы управления рисками контрагентов.

Что такое риск контрагента?

Риск контрагента (также называемый кредитным риском или риском неисполнения обязательств) - это риск того, что ваш контрагент по сделке не сможет выполнить свои обязательства перед вами. Например, вы купили корпоративную облигацию у компании XYZ, ожидая получения купонных выплат и номинальной стоимости облигации при наступлении срока погашения.В рамках этой транзакции вы подвергаетесь риску того, что XYZ не сможет выплатить вам купоны и основную сумму в согласованный момент времени.

Другой пример - опцион пут на акции, купленный на внебиржевом рынке. Если рынки обрушатся, как это произошло в последнее время, рыночная стоимость опциона пут резко возрастет, создавая значительный риск контрагента для покупателя опциона пут. Аналогичный риск существует в свопах, свопах и свопах, привязанных к инфляции.

Почему для меня важен риск контрагента?

Риск контрагента широко присутствует на финансовых рынках, и это риск, которому подвергаются все типы инвесторов, как крупные, так и мелкие.Например, все инвесторы в облигации (или любой другой вид ссуды) берут на себя определенный риск контрагента, особенно при инвестировании в корпоративные облигации. Большинство инвесторов с фиксированным доходом знают об этом и фактически принимают осознанное решение взять на себя этот дополнительный кредитный риск в обмен на более высокую доходность.

Крупным институциональным инвесторам тоже знаком риск контрагента. Эта конкретная группа инвесторов широко использует опционы пут на акции, свопы, свопы и свопы с привязкой к инфляции для хеджирования своих рыночных рисков.Практически все эти транзакции выполняются на внебиржевом рынке просто потому, что котируемый рынок не предлагает для них подходящего типа инструментов хеджирования. На внебиржевом рынке (инвестиционные) банки принимают другую сторону сделки.

Следовательно, по своей природе большинству крупных институциональных инвесторов приходится сталкиваться с большим риском контрагента. Как показало падение Lehman Brothers, кажущаяся защита на самом деле будет бесполезной в случае дефолта поставщика хеджирования - если вы не подготовлены и не знаете, как бороться с риском контрагента.

Увеличился ли риск контрагента в связи с текущими рыночными условиями?

Несомненно, осведомленность о рисках контрагента и рисках в целом резко возросла за последние месяцы. Риск контрагента присутствовал всегда, но до сих пор он просто не проявлялся в поле зрения широкой общественности.

Текущее повсеместное осознание риска контрагента иллюстрируется резким увеличением кредитных спредов, корректировкой кредитных рейтингов в сторону понижения, а также увеличением числа банкротств и поглощений в финансовой отрасли.Чтобы проиллюстрировать эту точку зрения, средние кредитные спрэды для банков (с рейтингом от A- до AA +) увеличились с примерно 15 базовых пунктов (январь 2007 г.) до 200-500 базовых пунктов (октябрь 2008 г.). Это привело к уменьшению числа контрагентов, которые могут и готовы принять на себя риск институциональных инвесторов, и к увеличению вероятности того, что эти стороны в конечном итоге не выполнят свои обязательства.

Как уменьшить риск контрагента?

Чтобы ответить на этот вопрос, стоит посмотреть, как крупные институциональные инвесторы и банки справляются с риском контрагента.Как уже упоминалось, они являются активными игроками на внебиржевом рынке, и риск контрагента для них является повседневной реальностью. Как мы увидим, хеджировать риск контрагента на самом деле довольно легко, и участники внебиржевого рынка преуспели в этом.

Лучше всего зарекомендовал себя «структурированный подход» к риску контрагента, который включает три этапа - выбор контрагента, документацию и управление обеспечением.

Шаг первый включает первоначальный выбор контрагентов.Обычно требуется углубленная оценка возможных контрагентов на основе ряда критериев, таких как кредитный рейтинг, кредитный спред и опыт торговли конкретным инструментом (другими словами, значительная и активная торговая книга). Кроме того, готовность принять меры по снижению риска контрагента, изложенные в юридической документации, может иметь решающее значение при выборе вашего контрагента.

После составления короткого списка надежных потенциальных контрагентов должна быть составлена ​​документация Международной ассоциации свопов и деривативов (ISDA).Это второй шаг в процессе. Наличие правильной документации имеет решающее значение для успеха.

Документация ISDA состоит из трех частей - основного документа, графика и приложения кредитной поддержки (CSA). Каждый играет свою роль во всем процессе, но именно CSA заслуживает наибольшего внимания в контексте контрагентского риска. CSA определяет правила управления обеспечением, которое на самом деле является Святым Граалем для управления рисками контрагента. В CSA стороны могут договориться о том, какие уровни подверженности риску должны быть размещены (например, пороговая сумма и минимальная сумма перевода), какие инструменты использовать в качестве обеспечения, какова будет частота размещения обеспечения и т. Д. .

Кроме того, стороны могут решить, нужно ли физически переводить обеспечение на счет внешнего инвестора, что является довольно стандартным для европейских рынков производных финансовых инструментов, или это обеспечение остается у контрагента по соглашению о залоге.

После составления документации и выполнения операций последним шагом является выполнение самого управления обеспечением. Составление CSA - это одно, а действовать в соответствии с ним и надлежащим образом управлять своим залогом - совсем другое.Текущие потрясения на рынке доказали, что постоянный мониторинг и своевременная отчетность по рискам контрагента чрезвычайно важны.

Как банки, так и крупные институциональные инвесторы имеют опыт работы с документацией и управлением залоговым обеспечением. На практике крупные убытки из-за риска контрагента почти исключительно связаны с неадекватной документацией и / или ненадлежащим исполнением оперативного управления обеспечением.

Не могли бы вы привести пример потенциальных денежных последствий представленного структурированного подхода, в частности CSA?

В CSA стороны могут учитывать и минимизировать риск контрагента путем согласования ряда параметров.Дадим краткое описание самых распространенных:

Пороговая сумма должна быть установлена ​​для обеих сторон. Эта сумма является справочной стоимостью рыночной отметки по невыполненной операции, выше которой должно быть проведено обеспечение. Например, если пороговая сумма составляет 5 000 000 для стороны, эта сторона должна предоставить обеспечение только тогда, когда рыночный уровень транзакции достигает более 5 000 000; Сторонам необходимо согласовать частоту внесения залога. Часто применяемые частоты - ежедневно, еженедельно и раз в две недели, что означает, что дополнительные вызовы могут быть размещены только каждый день, еженедельно или раз в две недели соответственно; Активы, которые классифицируются как приемлемое обеспечение, требуют переговоров.Если будут использоваться ценные бумаги, необходимо определить набор подходящих инструментов вместе с соответствующими «стрижками». Денежные средства и государственные облигации, как правило, являются наиболее распространенными приемлемыми инструментами; Необходимо определить минимальную сумму перевода (MTA). Если разница между рыночной оценкой и стоимостью текущей позиции обеспечения превышает MTA, необходимо провести дополнительное обеспечение.

Чтобы проиллюстрировать потенциальную работу CSA на практике, давайте рассмотрим две стороны с одной и той же сделкой - длинную позицию по опциону.Мы также предполагаем, что обе стороны совершили сделку с одним и тем же контрагентом. Однако обе стороны разработали разные СВГ.

Таблица 1 показывает детали обоих CSA. Мы предполагаем, что пороговая сумма равна нулю для обеих сторон, и для простоты мы проигнорируем любые другие возможные положения CSA.

В таблице 2 показано гипотетическое периодическое развитие рыночной отметки по незавершенным сделкам, а также размер обеспечения, которое обе стороны получат от своего контрагента.Положительная рыночная оценка означает, что с точки зрения клиента сделка является прибыльной, и контрагент должен предоставить обеспечение.

Из таблицы 2 мы можем наблюдать:

Сторона 2 подвергается значительно большему риску контрагента, чем Сторона 1; Если контрагент не выполняет свои обязательства по истечении четырех периодов, первая сторона имеет обеспечение, равное рыночной оценке, и не должна понести убытков. Сторона два несет убыток в размере 550 000, поскольку MTA стороны два не был нарушен; Если контрагент не выполняет свои обязательства по истечении шести периодов, первая сторона несет убыток в размере 350 000, поскольку разница между рыночной оценкой и стоимостью текущего обеспечения меньше MTA.Сторона два несет убыток в размере 900 000; Если контрагент не выполняет свои обязательства по истечении восьми периодов, первая сторона несет убытки в размере 450 000, а вторая сторона несет убытки в размере 1 750 000.

Как показывает наш пример, разные настройки параметров могут иметь существенно разные результаты в случае значения по умолчанию. Конечно, каждая сторона должна найти идеальный баланс между снижением риска, с одной стороны, и увеличением операционного риска и риска реализации, с другой. Инвесторы могут, например, связать настройки параметров с кредитным рейтингом контрагента, требуя более строгих условий при работе с контрагентами с более низким кредитным рейтингом.

Хотя этот пример является гипотетическим и стилизованным, он рисует четкую картину: CSA и надежное управление обеспечением значительно снижают риск контрагента в экстремальных рыночных условиях.

Каковы затраты на снижение риска контрагента?

Прямых денежных затрат нет, кроме времени, потраченного на подготовку документации и возможных внешних юридических консультаций. Однако составление CSA на самом деле - это переговоры между двумя сторонами.Ничего не происходит, и каждый пункт имеет свою ценность для каждой участвующей стороны и, следовательно, свою цену. Поэтому для большинства инвесторов обращение за внешней юридической поддержкой при составлении документации кажется разумным. Кроме того, часто обращаются за советом относительно реальных экономических и денежных последствий того, что прописано в документации. Кроме того, необходимо наличие опытной и надежной системы управления залоговым обеспечением.

Учитывая потенциальные катастрофические последствия неурегулирования риска контрагента надлежащим образом, затраты на подготовку документации и последующее управление обеспечением незначительны.

Какие уроки на будущее мы должны извлечь из нынешнего кризиса?

Несколько лет назад многие институциональные инвесторы были счастливы торговать на внебиржевом рынке без CSA или на условиях, продиктованных (и, следовательно, в пользу) контрагентов. Текущий кризис снова привлек внимание к риску, особенно риску контрагента, и продемонстрировал важность управления риском контрагента.

Каким бы болезненным он ни был, нынешний кризис также оказался лучшим стресс-тестом, который только можно себе представить для инвесторов на внебиржевом рынке деривативов.С момента зарождения внебиржевого рынка деривативов в 1980-х годах люди задавались вопросом, насколько эффективным будет управление риском контрагента на проблемных рынках с высоким уровнем рыночного риска, а также фактическими банкротствами банков. Текущий финансовый кризис включает в себя все эти составляющие. Наличие соответствующей документации в сочетании с опытным и надежным управлением залоговым обеспечением, безусловно, доказало свою ценность.

В заключение, при правильном подходе и наличии адекватных процессов риск контрагента можно легко снизить до низкого уровня - даже в экстремальных рыночных условиях, когда снижение рыночного риска, обеспечиваемое этими инструментами, оказалось очень эффективным для многих пенсионных фондов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *