Методическая разработка Портфолио ученика начальной школы. Рекомендации по составлению портфолио для учеников начальных классов.
Муниципальное образование Белореченский район
станица Черниговская
Муниципальное бюджетное общеобразовательное учреждение
начальная общеобразовательная школа №34 станицы Черниговской муниципального образования Белореченский район
ПОРТФОЛИО
Фамилия___________________________________________________________
Имя_______________________________________________________________
Отчество___________________________________________________________
Число, месяц, год рождения___________________________________________
Класс______________________________________________________________
Место для фотографии
Вставить фото Первый звонок
Вставить фото 2 класс
Вставить фото 3 класс
Вставить фото 4 класс
Фамилия Имя Отчество | Образование | Место работы | специальность | |
Мама | ||||
Папа | ||||
Брат | ||||
Сестра | ||||
Бабушка | ||||
Дедушка | ||||
Я умею Я люблю
Рисовать Петь
Техника чтения по учебным годам
Сентябрь | Октябрь | Ноябрь | Декабрь | ||||||||
1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||
2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||
3 | 3 | 3 | 3 | ||||||||
4 | 4 | 4 | 4 | ||||||||
Январь | Февраль | Март | Апрель | ||||||||
1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||
2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||
3 | 3 | 3 | 3 | ||||||||
4 | 4 | 4 | 4 | ||||||||
Май | 1 | 2 | 3 | 4 | |||||||
Время | Мой режим дня |
Подъем | |
Зарядка | |
Умывание | |
Завтрак | |
Лучше всего я умею:
1.
_________________________________________________________________
2._________________________________________________________________
3._________________________________________________________________
4._________________________________________________________________
5._________________________________________________________________
Я не очень хорошо умею:
1._________________________________________________________________
2._________________________________________________________________
3._________________________________________________________________
4._________________________________________________________________
5._________________________________________________________________
Больше всего я хочу научиться лучше….
1._________________________________________________________________
2._________________________________________________________________
3.
_________________________________________________________________
4._________________________________________________________________
5._________________________________________________________________
Вот, что мне для этого нужно:
1._________________________________________________________________
2._________________________________________________________________
3._________________________________________________________________
4._________________________________________________________________
5._________________________________________________________________
Сведения о занятости в кружках, секциях, клубах
Учебный год | Название кружка, секции, клуба | Название учреждения, в котором он организован |
200_- 20__ | ||
Творческие работы( литературные работы, фотоматериалы своих увлечений, рисунки )
№ | Дата | Класс | Название работы | Чему посвящается? |
1 | ||||
№ п/п | Моя учебаПредмет наименование | Учебный год 200…/200… | Учебный год 200…/200… | ||||||||
1четверть | 2 четверть | 3 четверть | 4 четверть | Год | 1четверть | 2 четверть | 3 четверть | 4 четверть | Год | ||
№ п/п | Предмет наименование | Учебный год 200…/200… | Учебный год 200…/200… | ||||||||
1четверть | 2 четверть | 3 четверть | 4 четверть | Год | 1четверть | 2 четверть | 3 четверть | 4 четверть | Год | ||
1 | |||||||||||
2 | |||||||||||
3 | |||||||||||
4 | |||||||||||
5 | |||||||||||
6 | |||||||||||
7 | |||||||||||
8 | |||||||||||
9 | |||||||||||
10 | |||||||||||
11 | |||||||||||
12 | |||||||||||
Сведения об участии в олимпиадах
№ п/п | Класс | Дата участия | Предмет | Уровень | Занятое место, участие | Баллы | Подпись кл. |
руководителяСведения об участии в конкурсах
№ | Класс | Дата участия | Название | Уровень | Занятое место, участие | Баллы | Подпись кл. |
руководителяУчастие в спортивных конкурсах и соревнованиях
№ | Класс | Дата участия | Наименование соревнований | Уровень | Дипломы, грамоты | Подпись учителя физической культуры |
Сведения об участии в проектной деятельности
№ | Класс | Дата участия | Название работы | Уровень | Наличие грамоты, диплома лауреата и т. | Балл | Подпись кл. руководителя |
д.Сведения об участии в областных, районных, школьных и классных праздниках и мероприятиях
№ | Класс | Дата участия | Название мероприятия, праздника | Уровень | Поощрение | Подпись кл. |
1. | ||||||
руководителяАдрес публикации: https://www.prodlenka.org/metodicheskie-razrabotki/365972-metodicheskaja-razrabotka-portfolio-uchenika-
Портфолио
Фамилия — ____________________
Имя — _____________________
Отчество — _____________________
Дата рождения — __________
Образовательное учреждение _____________
Класс ______________
Место для фотографии
Мой край, мой город
Страна___________________________________
Область__________________________________
Город_____________________________________
Школа____________________________________
Лист моих взаимодействий
Отметь
вместе со взрослыми.
Как я умею общаться со взрослыми, учителями.
Я всегда вежливо общаюсь.
Я не всегда бываю вежливым.
Я часто отвечаю грубо взрослым.
Я иногда молчу, не отвечаю на вопросы взрослых.
Как я общаюсь с одноклассниками.
У меня много товарищей в классе.
Я всегда вежливо общаюсь с товарищами.
Я часто ссорюсь с товарищами по классу.
Я не умею слушать друзей, не соглашаюсь с ними.
Я иногда дерусь с одноклассниками.
Как я отношусь к родителям и другим членам своей семьи.
Я умею внимательно слушать взрослых.
Я никогда не вмешиваюсь в разговоры взрослых, не перебиваю их.
Я не сразу выполняю просьбы взрослых.
Я часто не хочу выполнять требования взрослых.
Какой ты человек?
Ответь вместе со взрослыми.
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________
я хочу воспитать в себе
__________________________________________________________________________
Подчеркни, как часто ты ссоришься с друзьями или одноклассниками (часто, не очень часто, редко, никогда)
Подчеркни, умеешь ли ты первым пойти на примирение (не хочу мириться первым, могу пойти на перемирие, всегда мирюсь первым)
Скажи мне, кто твой друг?
Отметь
те утверждения, с которыми ты согласен.
Верный друг – тот,
1. Кто, никогда не лжёт тебе
2. Кто никогда не завидует тебе
3. Кто готов прийти на помощь
4. Кто умеет разделить твою радость
5. Кто не расскажет о твоих секретах
6. Кто умеет спорить, а не ссориться, если не согласен с тобой
7. Кто может поделиться с тобой тем, что имеет сам
8. Кто умеет прощать обиду
9. Кто не станет посмеиваться над тобой
Запиши номера утверждений, которые ты сам выполняешь как друг.
Мои друзья
1 класс 2 класс
____________________ ___________________
____________________ ___________________
____________________ ___________________
____________________ ___________________
3 класс 4 класс
____________________ ____________________
____________________ ____________________
____________________ ____________________
____________________ ____________________
Мои образовательные
планы на год
Предмет | Чему хочу научиться в этом году | Результат |
Русский язык |
| |
Литературное чтение |
| |
Математика |
| |
Окружающий мир |
| |
Физическая культура | ||
Технология |
|
Портфель кофейных банок «Купи и храни» на следующие 15 лет
pavlofox/iStock via Getty Images
Книга «100 Baggers»
Для тех, кто не знаком с маленькой жемчужиной книги Кристофера Майера, 1 00 акций Baggers, которые возвращаются 100-к-1 и как их найти , это короткое и очень интересное чтиво.
«100 Baggers» основан на другой книге Томаса Фелпса « 100 to 1 », в которой исследуется та же тема: где скрываются 100 X возможностей? Взгляд в прошлое — это 20/20, и большая часть наших знаний об инвестициях в 10 000 долларов, превращающихся в миллион или более, связана с исследованиями и притчами, а не с нашими портфелями.
Просматривая некоторые советы в книге, я разработал свою стратегию «кофейных банок», чтобы найти акции со 100 качественными пакетами, чтобы положить их в банку и закопать на 15-20 лет. Пожалуйста, присоединяйтесь ко мне в этом эксперименте.
Качества 100 упаковщиков
Книга Майера указывает, что исторические 100 упаковщиков обладают качествами, которые могут следовать аббревиатуре SQGLP:
- Размер S мал.
- Q-Quality подходит как для бизнеса, так и для управления.
- G-Высокий рост доходов.
- L-Долговечность как в Q, так и в G.
- P-Цена благоприятна для хорошей доходности.
Эти качества напоминают мне о качествах, упомянутых в книге Джоэла Гринблатта и в тесте Magic Formula.
Как в книгах, так и в подкастах он отмечал, что проверенные на истории методы изучения акций компаний с малой капитализацией, которые имели самые высокие показатели ROIC (доход на инвестированный капитал) и доходность, обычно приводили к самой высокой абсолютной доходности с течением времени. Скринер, который он создал со своей командой в Готэме для отслеживания рынка, может быть настроен на поиск акций всех размеров рыночной капитализации, вплоть до мегакапитализации.
Волшебная формула Джоэла Гринблатта
Я близок к полурегулярному ряду, охватывающему стоимостные акции, занимающие высокие позиции в соответствии с этой методологией. Если вы хотите просмотреть пару предыдущих статей с высокими оценками, которые впоследствии поразили рынок, их можно найти здесь и здесь. Далее следует краткий обзор того, как работает формула стоимости.
Метрика, используемая в инвестировании по Волшебной формуле/Маленькой книжке, довольно проста: она берет все акции на фондовом рынке, за вычетом банков и коммунальных предприятий (поскольку их рост регулируется), и оценивает их, комбинируя доходность и доходность.
на вложенный капитал. Два процента складываются вместе, и из этого выводится оценка. Доходность рассчитывается путем деления прибыли на акцию на цену акции. Он считал, что доходность дает лучший показатель, чем P / E, поскольку более положительные значения лучше, в то время как значение P / E с меньшими пропорциями лучше при анализе «дешевой» части уравнения. Должны быть две метрики «положительно лучше», которые нужно сложить вместе, чтобы получить возрастающие оценки.
Доходность затем добавляется к ROIC %. Примером может служить акция с прибылью на акцию 10 долларов и ценой акции 100 долларов. $10/$100 = 10% прибыли. Затем это будет добавлено к ROIC. Если бы ROIC также составлял 10%, то акции имели бы общий балл 20. Чем выше балл, тем лучше. Скринер позволяет установить порог рыночной капитализации от 50 миллионов долларов до бесконечности.
Хотя я предпочитаю устанавливать большие капитализации, чтобы избежать чрезмерной волатильности, портфель банок кофе должен соответствовать правилам 100 Baggers для размера рыночной капитализации.
Его также следует покупать на сумму, которую вы можете установить и забыть на долгие годы. Этот скринер удовлетворяет метрикам 100 Baggers, высокому росту и качеству в метрике ROIC, отличной цене входа за счет высокой доходности и небольшой величине рыночной капитализации. L, долговечность факторов роста этих доходов, может быть реализована только в будущем.
Список
Ниже приведен мой текущий список компаний с малой капитализацией менее 1 миллиарда долларов, которые имеют самые высокие баллы в скринере Magic Formula за март 2023 года. Доходность прибыли была получена путем расчета EBITDA/EV с любезного разрешения Yahoo Finance и Данные ROIC предоставлены YCharts.
100Baggers.xlsx
мой собственный лист Excel
Из 50 лучших акций на всем рынке это были лучшие акции, которые я смог найти, с рыночной капитализацией менее 1 миллиарда долларов. Эти 26 акций имели самые точные данные по обоим показателям, которые я искал, EY + ROIC. Остальные 50 компаний в списке имели рыночную капитализацию более 1 миллиарда долларов по текущим или неточным данным.
Скрытая магия
Другим аспектом охоты за 100 мешками, которым аналитик Томпсон Кларк делится с Майером в своей книге, является тематическое исследование Amazon.com, Inc. (AMZN). В нем рассматривается, как выявить быстрорастущих компаний, которые показывают отрицательную прибыль на акцию по GAAP, возможно, намеренно, чтобы увеличить доход в более быстром темпе. Томпсон просмотрел показатели Amazon за 2014 год и получил следующий комментарий:
Глядя на заявленный операционный доход Amazon, он не выглядит прибыльным. При объеме продаж в 88 миллиардов долларов в 2014 году Amazon заработал всего лишь 178 миллионов долларов операционного дохода. Это очень тонкая операционная маржа в 0,20%.
Однако добавление исследований и разработок рисует совершенно другую картину. В 2014 году Amazon потратила 9,2 миллиарда долларов на исследования и разработки. Добавив это обратно к операционной прибыли, Amazon получила скорректированную операционную прибыль в размере 9,4 миллиарда долларов в 2014 году.
Это операционная маржа в размере 10,6%.Одна из основных причин, почему я и другие авторы так популярны в Google (GOOG, GOOGL), Amazon, Meta Platforms, Inc. (META) и Microsoft Corporation (MSFT), связана с их постоянным ROIC в сочетании с исследованиями и разработками. расходы, которые не совсем необходимы для ведения своего бизнеса. Далее Томпсон говорит об Amazon:
Есть некоторый компонент НИОКР, необходимый для поддержания работы Amazon, но есть и компонент роста, который помогает генерировать будущие продажи.
При рассмотрении небольших или крупных компаний, имеющих значительный компонент НИОКР, стоит изучить, сколько необходимо для сохранения конкурентоспособности. Если вы решите, что это больше налоговое убежище/инструмент роста, чем необходимость, упражнение по добавлению НИОКР к операционному доходу среди малых капиталов может быть очень полезным.
НИОКР по списку акций 1:
Данные YCharts
НИОКР по списку акций 2:
Данные YCharts
НИОКР по списку акций 3:
Данные YCharts
Приведенные выше графики немного место, но мы можем видеть на текущий момент, кто тратит деньги на эту статью расходов, а кто нет.
Крупнейшим спонсором группы является Selecta BioSciences, Inc. (SELB) с 72 миллионами долларов. Многие из них представляют собой небольшие биотехнологические компании, у которых теперь есть продукты и которые должны тратить средства на исследования и разработки. 100 Baggers отмечает, что было несколько успешных биотехнологических 100 упаковщиков, наиболее заметными из которых являются Amgen (AMGN) и Pfizer (PFE).
SciPlay Corporation (SCPL) — известная компания с 46 миллионами долларов на исследования и разработки, а не в области биотехнологий. Это компания, занимающаяся мобильными играми, которая растет. Хотя мобильные игры и приложения для азартных игр сейчас могут показаться мелкими картофелинами, не сомневайтесь, что компании с высокой прибылью на капитал могут перейти в более крупные области, как это сделала Monster Energy (MNST), компания, которая раньше продавала яблочный сок. При достаточном количестве времени 100 Baggers показывает, что хорошо управляемые компании со временем могут вас удивить.
Наивысшие баллы
Centrus Energy Corp. (LEU), Co-Diagnostics, Inc. (CODX) и Unit Corporation (OTCQX:UNTC) имеют самые высокие баллы в списке Magic Formula за март 2023 г., более 100 баллов для компаний с малой капитализацией, давайте посмотрим, что они делают через Yahoo Finance. Компания работает в двух сегментах: низкообогащенный уран [НОУ] и технические решения. Сегмент НОУ продает компоненты работы по разделению [ЕРР] НОУ; ЕРР и компоненты природного урана НОУ; и природный уран для коммунальных предприятий, эксплуатирующих атомные электростанции.
Данные YCharts
Co-Diagnostics
Co-Diagnostics, Inc., компания, занимающаяся молекулярной диагностикой, разрабатывает, производит и продает реагенты, используемые для диагностических тестов, функционирующих посредством обнаружения и/или анализа молекул нуклеиновых кислот в США и на международном уровне. Он предлагает диагностические тесты полимеразной цепной реакции [ПЦР] на COVID-19, туберкулез, гепатит B и C, вирус папилломы человека, малярию, чикунгунья, лихорадку денге и вирус Зика; три мультиплексных теста для проверки комаров на выявление болезней, переносимых комарами; и молекулярные инструменты для обнаружения инфекционных заболеваний, жидкая биопсия для скрининга рака и применения в сельском хозяйстве.
Данные YCharts
Unit Corporation
Unit Corporation вместе со своими дочерними компаниями занимается разведкой, приобретением, разработкой и добычей нефти и природного газа в Соединенных Штатах. Он работает в трех сегментах: нефть и природный газ, контрактное бурение и мидстрим. Сегмент «Нефть и природный газ» занимается разведкой, приобретением, разработкой и добычей нефти и природного газа. Его добывающие месторождения нефти и природного газа, неподтвержденные месторождения и связанные с ними активы в основном расположены в Оклахоме и Техасе, а также в Колорадо, Канзасе, Луизиане, Монтане, Нью-Мексико, Северной Дакоте, Юте и Вайоминге.
Данные YCharts
Положите его в банку из-под кофе
Небольшое количество может иметь большое значение, даже если некоторые из этих маленьких крышек не работают. Я еще не владею ими всеми, но намереваюсь в этом году составить портфель с почти равным весом, возможно, с более высоким весом акций с наибольшим объемом НИОКР в долларах.
Купить легко, психология ожидания сложнее.
Резюме
Книга, на которой основана эта статья, превосходна. Тематические исследования последовательны и доказывают, что стратегии «купи и держи» очень прибыльных компаний могут привести к богатству поколений. Психологическим ключом является отсутствие соблазна ликвидировать акции компаний на предполагаемых максимумах или минимумах. Если вы изначально считали, что они высокого качества, почему бы не задержаться надолго?
Я также бросаю классические кофейные банки в большую банку с текущими предложениями на Amazon, Google, Microsoft и Meta. Ожидается меньший доход в долгосрочной перспективе, но, безусловно, очень хороший в течение длительного периода.
Некоторые из этих пари в списке мне нравятся больше, чем другие, но никогда не знаешь, во что со временем превратится компания с хорошим менеджментом. Я предпочитаю этот подход покупке ETF Russell 2000. Удачи, и я надеюсь предоставлять обновления по этой стратегии в будущем.
Примечание редактора. В этой статье обсуждается одна или несколько ценных бумаг, которые не торгуются на крупных биржах США. Помните о рисках, связанных с этими акциями.
4 шага к созданию прибыльного портфеля
Хорошо диверсифицированный портфель жизненно важен для успеха любого инвестора. Как индивидуальный инвестор, вы должны знать, как определить распределение активов, которое лучше всего соответствует вашим личным инвестиционным целям и допустимому риску. Другими словами, ваш портфель должен соответствовать вашим будущим требованиям к капиталу и при этом давать вам душевное спокойствие. Инвесторы могут создавать портфели в соответствии с инвестиционными стратегиями, следуя систематическому подходу. Вот несколько важных шагов для принятия такого подхода.
Ключевые выводы
- В целом, хорошо диверсифицированный портфель — лучший выбор для последовательного долгосрочного роста ваших инвестиций.
- Во-первых, определите надлежащее распределение активов для ваших инвестиционных целей и допустимого риска.
- Во-вторых, выберите отдельные активы для своего портфеля.
- В-третьих, следите за диверсификацией своего портфеля, проверяя, как изменились веса.
- При необходимости вносите коррективы, решая, какие ценные бумаги с недостаточным весом покупать на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом.
Шаг 1: Определение надлежащего распределения активов
Выяснение вашего индивидуального финансового положения и целей является первой задачей при создании портфеля. Важными моментами, которые следует учитывать, являются возраст и количество времени, которое у вас есть для увеличения ваших инвестиций, а также сумма капитала для инвестирования и потребности в будущем доходе. Неженатому 22-летнему выпускнику колледжа, который только начинает свою карьеру, нужна иная инвестиционная стратегия, чем 55-летнему женатому человеку, который рассчитывает помочь оплатить обучение ребенка в колледже и выйти на пенсию в следующем десятилетии.
Вторым фактором, который следует учитывать, является ваша индивидуальность и терпимость к риску.
Готовы ли вы рискнуть потенциальной потерей денег ради возможности получения большей прибыли? Каждый хотел бы получать высокую прибыль год за годом, но если вы не можете спать по ночам, когда ваши инвестиции краткосрочно падают, скорее всего, высокая прибыль от таких активов не стоит стресса.
Выяснение вашей текущей ситуации, ваших будущих потребностей в капитале и вашей терпимости к риску определит, как ваши инвестиции должны быть распределены между различными классами активов. Возможность получения большей прибыли достигается за счет большего риска потерь (принцип, известный как компромисс между риском и доходностью). Вы не столько хотите устранить риск, сколько оптимизировать его для своей индивидуальной ситуации и образа жизни. Например, молодой человек, которому не придется зависеть от своих инвестиций в плане дохода, может позволить себе больший риск в погоне за высокой отдачей. С другой стороны, человек, приближающийся к пенсии, должен сосредоточиться на защите своих активов и получении дохода от этих активов эффективным с точки зрения налогообложения способом.
Консервативные и агрессивные инвесторы
Как правило, чем больший риск вы можете нести, тем более агрессивным будет ваш портфель, большая часть которого приходится на акции, а меньшая — на облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом. И наоборот, чем меньший риск вы можете взять на себя, тем более консервативным будет ваш портфель. Вот два примера: один для консервативного инвестора и один для умеренно агрессивного инвестора.
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2020Шаг 2: Получение портфолио
После того, как вы определили правильное распределение активов, вам необходимо разделить свой капитал между соответствующими классами активов.
На базовом уровне это несложно: акции есть акции, а облигации есть облигации.
Но вы можете дополнительно разбить различные классы активов на подклассы, которые также имеют разные риски и потенциальную доходность. Например, инвестор может разделить часть собственного капитала портфеля между различными промышленными секторами и компаниями с разной рыночной капитализацией, а также между отечественными и иностранными акциями. Доля облигаций может быть распределена между краткосрочными и долгосрочными, между государственным долгом и корпоративным долгом и так далее.
Существует несколько способов выбора активов и ценных бумаг для реализации вашей стратегии распределения активов (не забывайте анализировать качество и потенциал каждого актива, в который вы инвестируете):
- Выбор акций – Выберите акции, которые соответствуют уровню риска, который вы хотите иметь в долевой части своего портфеля; сектор, рыночная капитализация и тип акций являются факторами, которые следует учитывать. Проанализируйте компании, использующие скринеры акций, чтобы составить краткий список потенциальных вариантов, а затем проведите более глубокий анализ каждой потенциальной покупки, чтобы определить ее возможности и риски в будущем. Это наиболее трудоемкий способ добавления ценных бумаг в ваш портфель, который требует от вас регулярного отслеживания изменений цен на ваши активы и получения последних новостей компании и отрасли.
- Выбор облигации – При выборе облигаций необходимо учитывать несколько факторов, включая купон, срок погашения, тип облигации и кредитный рейтинг, а также общую среду процентных ставок.
- Взаимные фонды – Взаимные фонды доступны для широкого спектра классов активов и позволяют вам держать акции и облигации, которые профессионально исследованы и отобраны управляющими фондами. Конечно, управляющие фондами взимают плату за свои услуги, что снижает вашу прибыль. Индексные фонды представляют другой выбор; у них, как правило, более низкие сборы, потому что они отражают установленный индекс и, таким образом, управляются пассивно.
- Биржевые фонды (ETF) – Если вы предпочитаете не инвестировать в паевые инвестиционные фонды, жизнеспособной альтернативой могут стать ETF. ETF — это, по сути, взаимные фонды, которые торгуются как акции. Они похожи на взаимные фонды тем, что представляют большую корзину акций, обычно сгруппированных по секторам, капитализации, странам и т.п. Но они отличаются тем, что не управляются активно, а вместо этого отслеживают выбранный индекс или другую корзину акций. Поскольку они пассивно управляются, ETF предлагают экономию средств по сравнению с взаимными фондами, обеспечивая при этом диверсификацию. ETF также охватывают широкий спектр классов активов и могут быть полезны для дополнения вашего портфеля.
Проанализируйте компании, использующие скринеры акций, чтобы составить краткий список потенциальных вариантов, а затем проведите более глубокий анализ каждой потенциальной покупки, чтобы определить ее возможности и риски в будущем. Это наиболее трудоемкий способ добавления ценных бумаг в ваш портфель, который требует от вас регулярного отслеживания изменений цен на ваши активы и получения последних новостей компании и отрасли.
Шаг 3: Переоценка весовых коэффициентов портфеля
Когда у вас есть готовый портфель, вам необходимо периодически его анализировать и перебалансировать, потому что изменения ценовых движений могут привести к изменению ваших первоначальных весов.
Чтобы оценить фактическое распределение активов вашего портфеля, количественно классифицируйте инвестиции и определите соотношение их стоимости к целому.
Другими факторами, которые могут со временем измениться, являются ваше текущее финансовое положение, будущие потребности и устойчивость к риску. Если эти вещи изменятся, вам может потребоваться соответствующим образом скорректировать свой портфель. Если ваша толерантность к риску снизилась, вам может потребоваться уменьшить количество удерживаемых акций. Или, возможно, теперь вы готовы взять на себя больший риск, и ваше распределение активов требует, чтобы небольшая часть ваших активов находилась в более волатильных акциях с малой капитализацией.
Для ребалансировки определите, какие из ваших позиций переоценены, а какие недооценены. Например, скажем, вы держите 30% своих текущих активов в акциях с малой капитализацией, в то время как ваше распределение активов предполагает, что вы должны иметь только 15% своих активов в этом классе.
Ребалансировка включает в себя определение того, какую часть этой позиции вам нужно сократить и выделить другим классам.
Шаг 4: Стратегическая перебалансировка
После того, как вы определили, какие ценные бумаги вам нужно уменьшить и на сколько, решите, какие ценные бумаги с недостаточным весом вы купите на выручку от продажи ценных бумаг с избыточным весом. Чтобы выбрать свои ценные бумаги, используйте подходы, описанные в шаге 2.
При ребалансировке и перенастройке вашего портфеля найдите минутку, чтобы рассмотреть налоговые последствия продажи активов в это конкретное время.
Возможно, ваши инвестиции в акции роста сильно выросли за последний год, но если вы продадите все свои акции, чтобы сбалансировать свой портфель, вы можете понести значительные налоги на прирост капитала. В этом случае может быть более выгодно просто не вкладывать новые средства в этот класс активов в будущем, продолжая вносить вклад в другие классы активов. Это со временем уменьшит вес ваших акций роста в вашем портфеле без уплаты налогов на прирост капитала.